Η Capital Maritime Finance Corp (CMF), πλατφόρμα 36 πλοίων μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων υπό τον έλεγχο του Έλληνα εφοπλιστή Βαγγέλη Μαρινάκη, ολοκλήρωσε τη δημόσια προσφορά της στο Euronext Athens αφού συγκέντρωσε προσφορές 1,08 δισ. ευρώ, πάνω από τετραπλάσιες του αρχικού στόχου των 250 εκατ. ευρώ.
Η πρωτοφανής ζήτηση οδήγησε την εταιρεία να αυξήσει το μέγεθος της προσφοράς στα 300 εκατ. ευρώ, σε αυτό που οι διοργανωτές περιγράφουν ως ορόσημο για την ελληνική κεφαλαιαγορά και την πρώτη εισαγωγή ναυτιλιακής εταιρείας αποκλειστικά στο Euronext Athens.
Ρεκόρ Συμμετοχής Ιδιωτών Επενδυτών
Το μέγεθος του επενδυτικού ενδιαφέροντος ήταν ασυνήθιστο ακόμη και για τα δεδομένα της πρόσφατης σειράς ελληνικών ναυτιλιακών εισαγωγών. Η Capital Maritime Finance συγκέντρωσε προσφορές 1,08 δισ. ευρώ (1,25 δισ. δολάρια) για τη δημόσια προσφορά της, πάνω από τετραπλάσιες του αρχικού στόχου των 250 εκατ. ευρώ, γεγονός που οδήγησε στην αύξηση του μεγέθους της προσφοράς στα 300 εκατ. ευρώ.
Σχεδόν 14.000 ενεργοί επενδυτικοί λογαριασμοί συμμετείχαν στην προσφορά, σύμφωνα με πρόσωπα με γνώση της διαδικασίας αναδοχής, αντιπροσωπεύοντας περίπου το 47% των 29.605 ενεργών λογαριασμών στο ελληνικό χρηματιστήριο. Ο Μαρινάκης κατέχει επίσης τον Ολυμπιακό, και ορισμένοι οπαδοί φέρεται να συμμετείχαν εν μέρει λόγω της εμπιστοσύνης τους στο πρόσωπό του, υπογραμμίζοντας πώς η δημόσια εικόνα του εφοπλιστή διεύρυνε τη συμμετοχή πέρα από τα συνήθη θεσμικά κανάλια.
Ένας Νέος Στόλος με Πλήρη Ναύλωση
Ο στόλος της CMF, μόλις ολοκληρωθούν οι παραδόσεις, θα αριθμεί 36 πλοία μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων, εκ των οποίων 13 ήδη δραστηριοποιούνται και 23 βρίσκονται υπό ναυπήγηση, με μέση ηλικία στόλου μόλις δύο ετών, μεταξύ των νεότερων στον κλάδο. Ο στόλος αποτελείται από πλοία τύπου feeder χωρίς γερανούς, χωρητικότητας από περίπου 1.800 έως 2.900 TEU, καθώς και πλοία τύπου neo-panamax περίπου 8.800 TEU που λειτουργούν με διπλό καύσιμο LNG.
Ολόκληρος ο στόλος είναι υπό σύμβαση έως το 2034, με μακροχρόνιες ναυλώσεις τύπου take-or-pay με μεγάλους φορείς εκμετάλλευσης γραμμών, όπως η CMA CGM και η Unifeeder, θυγατρική της DP World. Τα συνολικά συμβεβλημένα έσοδα ανέρχονται σε περίπου 3,9 δισ. δολάρια, με μέση εναπομένουσα διάρκεια ναύλωσης 9,5 ετών έως τις 30 Ιουνίου, ενώ η εταιρεία έχει ανακοινώσει μερισματική πολιτική που στοχεύει στη διανομή 60% έως 70% των προσαρμοσμένων καθαρών κερδών μέσω τριμηνιαίων μερισμάτων.
Το Τελευταίο Κεφάλαιο μιας Σειράς Ελληνικών Εισαγωγών
Πριν από τη δημόσια προσφορά, τέσσερις εξέχοντες Έλληνες επιχειρηματίες — Γιάννης Βαρδινογιάννης, Σωκράτης Κόκκαλης, Ευάγγελος Μυτιληναίος και Γιώργος Περιστέρης — δεσμεύτηκαν με συνολικά 70 εκατ. ευρώ ως βασικοί επενδυτές, αποκτώντας συλλογικά ποσοστό περίπου 6,77% στην CMF υπό το βασικό σενάριο. Οι δεσμεύσεις αυτές προσέφεραν στην προσφορά μια σημαντική δεξαμενή δεσμευμένου κεφαλαίου πριν από την κατανομή των ευρύτερων επενδυτικών εντολών.
Η εισαγωγή στην Αθήνα έρχεται μετά από μια σειρά σημαντικών κινήσεων κεφαλαιαγοράς από Έλληνες εφοπλιστές φέτος. Η ελεγχόμενη από τον Μαρινάκη Capital Tankers άντλησε περίπου 500 εκατ. δολάρια σε μια ιδιαίτερα υπερκαλυμμένη τοποθέτηση πριν εισαχθεί στο Euronext Growth Oslo τον Μάρτιο, ενώ η Star Bulk Carriers του Πέτρου Παππά άντλησε 124,5 εκατ. δολάρια σε ξεχωριστή προσφορά στο Euronext Athens τον Σεπτέμβριο, διατηρώντας παράλληλα την υφιστάμενη εισαγωγή της στις ΗΠΑ.
Γιατί έχει σημασία
Η υπερκαλυμμένη εισαγωγή σηματοδοτεί την αυξανόμενη εμπιστοσύνη τόσο Ελλήνων όσο και διεθνών επενδυτών στην Αθήνα ως τόπο άντλησης ναυτιλιακών κεφαλαίων, έναν κλάδο που ιστορικά χρηματοδοτούνταν μέσω Νέας Υόρκης, Όσλο ή ιδιωτικού τραπεζικού δανεισμού. Για την Capital Maritime Finance, τα έσοδα θα χρηματοδοτήσουν πρόγραμμα ναυπήγησης που εξασφαλίζει μακροχρόνια έσοδα ναύλωσης με μεγάλους φορείς γραμμών, προστατεύοντας την εταιρεία από τη βραχυπρόθεσμη μεταβλητότητα των ναύλων. Η συμφωνία ενισχύει επίσης τη θέση της Ελλάδας ως της μεγαλύτερης ναυτιλιακής δύναμης παγκοσμίως, συνδέοντας την άντληση κεφαλαίων μιας εμβληματικής πλατφόρμας πλοίων απευθείας με την εγχώρια χρηματιστηριακή αγορά αντί για ξένες αγορές.
Πηγή: Dnews
