Οι παγκόσμιοι ναύλοι spot για τη μεταφορά εμπορευματοκιβωτίων αναμένεται να μειωθούν κατά 30% το 2027 καθώς η χωρητικότητα επιστρέφει στη διαδρομή της Ερυθράς Θάλασσας και της Διώρυγας του Σουέζ, σύμφωνα με την Έκθεση Ocean Outlook της Xeneta που παρουσίασε ο Επικεφαλής Αναλυτής Peter Sand στο ετήσιο Xeneta Summit στο Μόναχο στις 5-6 Νοεμβρίου. Η πρόβλεψη παρουσιάστηκε σε περισσότερους από 800 ηγέτες του κλάδου που εκπροσωπούν μεγάλους φορτωτές και πάροχους υπηρεσιών logistics.
Η πλατφόρμα ανάλυσης ναύλων ανέφερε ότι η αύξηση του στόλου κατά 6,8% αναμένεται να ξεπεράσει την αύξηση της ζήτησης, η οποία θα κυμανθεί μεταξύ 2,5% και 4%, δημιουργώντας μια ανισορροπία προσφοράς-ζήτησης που θα μπορούσε να ωθήσει τον παγκόσμιο μέσο ναύλο spot προς τα κάτω κατά σχεδόν ένα τρίτο από τα τρέχοντα επίπεδα. Η Xeneta προειδοποίησε, ωστόσο, ότι η αποκλιμάκωση δεν είναι εξασφαλισμένη, επικαλούμενη ένα μοτίβο γεωπολιτικών κλυδωνισμών που έχουν επανειλημμένα ανατρέψει παρόμοιες προβλέψεις τα τελευταία χρόνια.
Η Επιστροφή στην Ερυθρά Θάλασσα Οδηγεί σε Άνοδο Χωρητικότητας
Η επιστροφή των δικτύων μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων στην Ερυθρά Θάλασσα και τη Διώρυγα του Σουέζ βρίσκεται στο επίκεντρο της πρόβλεψης της Xeneta για το 2027, μετά από απότομη αύξηση των υπηρεσιών που διέρχονται από την περιοχή τους τελευταίους μήνες. Τον Οκτώβριο του 2026, οι ναυτιλιακές εταιρείες δέσμευσαν εβδομαδιαία χωρητικότητα 467.297 TEU για την Ερυθρά Θάλασσα, ποσοστό που αντιστοιχεί στο 50% του επιπέδου προ της κρίσης τον Αύγουστο του 2023 και περίπου διπλάσιο από τη χωρητικότητα που προσφερόταν στα τέλη Αυγούστου 2026.
Η Xeneta σημείωσε ότι η μετατόπιση από τις μακρύτερες παρακάμψεις μέσω του Ακρωτηρίου της Καλής Ελπίδας έχει ήδη απελευθερώσει περίπου 600.000 TEU χωρητικότητας πίσω στον παγκόσμιο στόλο. Ο Sand δήλωσε ότι η Ερυθρά Θάλασσα παρουσιάζει δύο πιθανά σενάρια για τους φορτωτές το 2027: μια πλήρης επιστροφή θα μπορούσε να προκαλέσει κατάρρευση των ναύλων, ενώ μια επιδείνωση της ασφάλειας θα μπορούσε να αναγκάσει τις εταιρείες να επιστρέψουν στη μακρύτερη αφρικανική διαδρομή, φέρνοντας διατάραξη στα δίκτυα και ανανεωμένη ανοδική πίεση στις τιμές.
Η Υπερπροσφορά Συναντά Αδύναμη Αξιοπιστία Δρομολογίων
Η έκθεση της Xeneta προβλέπει επίσης πτώση 5% στον παγκόσμιο μέσο μακροπρόθεσμο ναύλο για το 2027, αντανακλώντας την ευρύτερη πλεονάζουσα χωρητικότητα που αναμένεται σε όλες τις εμπορευματικές γραμμές. Η πρόβλεψη έρχεται σε ένα περιβάλλον κακής αξιοπιστίας δρομολογίων καθ’ όλη τη διάρκεια του 2026, με τις παγκόσμιες εγκαίρως αφίξεις να διαμορφώνονται στο 27% το τρίτο τρίμηνο και την αξιοπιστία στη διαδρομή Άπω Ανατολής-Ευρώπης να καταρρέει στο 4% τον Σεπτέμβριο.
Η Xeneta ανέφερε ότι μια ανάκαμψη στην αξιοπιστία θα μπορούσε να συμβεί στις αρχές του 2027, αν και από πολύ χαμηλό σημείο εκκίνησης. Οι αναλυτές στο συνέδριο παροτρύνθηκαν να προετοιμάσουν προϋπολογισμούς ναύλων και σχέδια έκτακτης ανάγκης για την εφοδιαστική αλυσίδα για συνεχιζόμενη αστάθεια, ακόμη και καθώς οι κεντρικές προβλέψεις ναύλων δείχνουν πτωτικά, δεδομένης της κλίμακας της διατάραξης που διαχειρίστηκαν οι ναυτιλιακές εταιρείες μέσω ακυρωμένων δρομολογίων και ανακατευθυνόμενων υπηρεσιών τον τελευταίο χρόνο.
Αναλυτές Προειδοποιούν ότι Κλυδωνισμοί Μπορούν να Ανατρέψουν την Πρόβλεψη
Ο Sand δήλωσε στους συνέδρους ότι οι ναύλοι αναμενόταν να αποκλιμακωθούν τα τελευταία τρία χρόνια προτού σεισμικοί κλυδωνισμοί αντιστρέψουν την τάση, αναφέροντας την κρίση στην Ερυθρά Θάλασσα το 2024, τους αμερικανικούς δασμούς το 2025 και αυτό που η Xeneta ονόμασε κρίση του Ορμούζ το 2026. Ανέφερε ότι η αύξηση της προσφοράς θα ξεπεράσει πιθανότατα τη ζήτηση το 2027, αλλά τα θεμελιώδη μεγέθη της αγοράς μπορούν εύκολα να ανατραπούν από μεγάλους κλυδωνισμούς στην εφοδιαστική αλυσίδα, χαρακτηρίζοντας επιπόλαιο να αποκλειστεί παρόμοια διατάραξη την επόμενη χρονιά.
Η ανώτερη αναλύτρια ναυτιλίας της Xeneta, Emily Stausbøll, σημείωσε ξεχωριστά ότι ο ρυθμός της επιστροφής στην Ερυθρά Θάλασσα εγείρει ερωτήματα σχετικά με το τι έχει αλλάξει στις εκτιμήσεις ασφαλείας των ναυτιλιακών εταιρειών, προειδοποιώντας ότι η μετατόπιση θα έχει βαθύ αντίκτυπο στους ναύλους και τις υπηρεσίες με κατεύθυνση το 2027. Η προειδοποίηση έρχεται καθώς η ένταση στο Στενό του Ορμούζ έχει κλιμακωθεί τις τελευταίες ημέρες, με το Ιράν να αναφέρει πυρκαγιές σε δεξαμενόπλοια και πλήγματα από νάρκες, υπογραμμίζοντας την ευθραυστότητα που επισήμανε η Xeneta στην ευρύτερη Μέση Ανατολή.
Γιατί έχει σημασία
Μια προβλεπόμενη πτώση 30% στους ναύλους spot θα ανακούφιζε σημαντικά το κόστος για τους φορτωτές μετά από χρόνια αστάθειας λόγω παρακάμψεων στην Ερυθρά Θάλασσα, εμπορικών διαφορών για δασμούς και εντάσεων στον Κόλπο, αλλά σηματοδοτεί επίσης συρρικνούμενα περιθώρια εσόδων για τις ναυτιλιακές εταιρείες εμπορευματοκιβωτίων που ήδη διαχειρίζονται ένα αυξανόμενο βιβλίο παραγγελιών. Η πρόβλεψη υπογραμμίζει πόσο στενά παραμένουν συνδεδεμένες οι παγκόσμιες αγορές ναύλων με μια χούφτα γεωπολιτικών εστιών έντασης, με την Ερυθρά Θάλασσα και το Στενό του Ορμούζ να μπορούν και τα δύο να ανατρέψουν την αναμενόμενη υπερπροσφορά σχεδόν εν μία νυκτί. Για τους σχεδιαστές εμπορίου και τους διαχειριστές εφοδιαστικής, η προοπτική ενισχύει την ανάγκη για ευέλικτα συμβόλαια και εναλλακτικά σχέδια δρομολόγησης ακόμη και καθώς οι κεντρικές τάσεις ναύλων δείχνουν προς την ανακούφιση.
Πηγή: Seatrade Maritime
